A股市场新能源产业链全线熄火 传统能源板块领涨大盘

2022-08-26 08:36:53| 来源: 每日商报|

都说风水轮流转,昨日的A股市场似乎重新投入了传统周期股的怀抱。从昨日盘面上看,在A股市场新能源产业链全线熄火之际,以石油、煤炭、燃气为首的传统能源股“崛起”,不但收获多股涨停,盘中还屡创历史新高。对此,民生证券首席分析师表示,周期重新定价之路已然开启,不要犹豫,赶紧切换。

传统能源板块领涨大盘

说起市场持续讨论的热点,新旧能源之争总是避不开的话题。近段时间,随着新能源赛道接连多日回调,传统能源板块又找到了发挥的空间,成功开启“反转”剧本,摇身一变成为领涨先锋。

昨日开盘,煤炭、燃气、石油等化石资源纷纷大涨。其中,煤炭概念板块跻身概念板块前十榜单,位列第四,近一周涨幅5.20%,61只成分股中有56只上涨,仅有5只下跌。个股方面,上海能源、晋控煤业、兖矿能源、广汇能源、神火股份均收获首板涨停,山西焦煤、陕西煤业、潞安环能等个股涨幅超5%。其中,兖矿能源、陕西煤业盘中股价再创新高。

天然气板块也表现不俗,据同花顺数据,本月首次冲入概念板块前十排名,位列第七。近一周涨幅4.67%,111只成分股中有90只上涨。个股方面,德龙汇能一字涨停,迎来5连板,东方环宇等个股收获涨停,行业龙头股广汇能源上涨10%,盘中股价创历史新高,最新市值为960.6亿元。

此外,油气开采板块也迎来大涨,中国海油涨超8%,最新市值为4537亿元,近5个交易日累计涨超21%。中国神华涨近5%,中国石油大涨3%。

业内人士分析,传统能源的大涨逻辑是多重因素共同作用导致的。全球气候异常导致能源供给结构出现不平衡,在国际能源供应紧张与高温干旱导致的电力紧张的共同作用下,煤炭作为价廉质优的相对稳定的能源,在能源供给结构中的“压舱石”地位不可动摇,因此再度受到资金关注。

天然气、石油也同样受到了供应不足影响。消息面上,北溪管道月底“断气”三天的消息刺激欧洲能源价格暴涨,欧洲天然气期货价格不断刷新阶段高点,而美国天然气期货价格创下2008年来新高。

赛道“变天”后市风格会如何变化

与传统能源大涨情况相对应的是,新能源赛道集体回调,以光伏、锂电、风电等为代表的新能源赛道再次充当了杀跌的主力军。

首先,光伏设备领跌两市,板块内个股普遍下跌。消息面上,近期光伏行业上下游发展不均衡、供应链价格剧烈震荡等问题已引起监管层的重视。三部门联合发布《通知》提出:要避免产业趋同、恶性竞争和市场垄断;不得囤积倒卖电站开发等资源;鼓励有关企业及公共交易机构等合理开展多晶硅及电池等物料储备,严禁囤积居奇。

其次,高压快充、一体化压铸、钠离子电池等板块持续下跌,宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业等大市值赛道龙头都有不同程度下跌。

对此,民生证券首席分析师表示,周期重新定价之路已然开启,不要犹豫,赶紧切换。受当前极端气候影响,以及潜在可能的冬季极端天气,可再生能源在时间上的错配问题逐渐暴露出来,这时候则不得不依赖于传统能源在时间上所具备的稳定性优势。当下,中外能源的短缺导致了工业金属、化工品大量产能的退出,部分品种库存却又维持在历史低位,在需求担忧被充分定价并有所修复后,供给因素将再次成为逻辑主线,周期重新定价之路已然开启。

不过,也有机构持相反观点。兴业证券表示,高景气赛道不存在系统性风险,仍将蓄力前行。有三大看好理由:第一从中报业绩来看,高景气赛道仍是业绩过硬、景气优势确定的方向;第二高景气赛道中部分行业拥挤度已显著消化;第三“宽货币、弱信用”环境下,成长风格有望延续。

(记者 苗露)

关键词 传统能源板块 A股市场 新能源产业链 能源供给结构

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